国信证券近日研报指出，从终端、零部件到晶圆同步发展，碳化硅产业渗透加速。奥迪、小鹏、理想、北汽、吉利、广汽等厂商近日推出多款碳化硅车型。相关OEM或Tier1在碳化硅电驱端取得进展：纬湃碳化硅电驱厂投产，东风、长城、蜂巢传动等推出碳化硅电驱产品；器件端，罗姆8英寸碳化硅晶圆厂预计24年启动，25年碳化硅收入预计达1000亿日元。碳化硅产业加速渗透，衬底与长晶设备有望率先受益，相关公司包括天岳先进、晶升股份；随着衬底扩产，未来碳化硅晶圆成本降逐步下降。